坐落在太湖之滨的桃叶村，风景如画，四季如春。心灵手巧、贤淑美丽的叶大嫂（阮玲玉 饰）擅长制作各种小玩具，不仅赢得村民的夸赞，也令偶然来此度假的大学生袁璞甚为倾心。但在那个混乱动荡的年代，平静安逸的生活不复存在。三座大山的压迫日益加重，乡间陌里哀鸿一片。叶大嫂承受丧夫丧子之痛，万般无奈之下，只得带着女儿珠儿流落上海。转眼十年时光，珠儿（黎莉莉 饰）已成长为亭亭玉立的大姑娘，她继承了母亲的才艺，做出的玩具精巧有趣。不久，学成归国的袁璞回到上海，为振兴国货开办了自己的玩具厂。然而战争的阴霾久久盘桓，它成为底层人民心中挥之不去的梦魇……

音乐家林寄梅为女儿小梅举行音乐会，而小梅的母亲慧英却别有一番心事。小梅的生父因早年参加革命，遭军阀追捕逃亡南洋。慧英为生活所迫，带着尚在襁褓中的小梅嫁与寄梅。小梅自小受到寄梅的熏陶，长大后成为资产阶级小姐。慧英既为小梅所取得的成就高兴，但也为她的前程担忧……

　　获1934年奥斯卡最佳电影、最佳导演、最佳艺术指导奖！　　三十年代初是英美电影交流的黄金时代，1933年的第六届奥斯卡金像奖更是竟争激烈，共有十部影片角逐最佳影片，而改编自英国同名舞台剧的本片则脱颖而出，最终获得最佳影片等三项大奖，弗兰克．劳埃德荣获最佳导演奖。　　影片描述1899年布尔战争时，罗伯特．马利奥特和妻子珍·马利奥特被征召前往战场，从此马家与世界时局息息相关。1900年罗伯特荣归故里，但铁达尼号船难使长子丧生。1914年，第一次世界大战爆发，幼子奔赴战场，不幸为国捐躯。马利奥特夫妇厉经时代的严峻考验，始终恩爱如初，也从未对国家失去信心。克里夫·布鲁克和黛安娜·温亚德的表演也非常精彩。 由始至终撑起了这部戏剧时空长达30年的文艺剧作。